W tygodniu przed świętami można było oczekiwać marazmu i mniejszych obrotów niż zwykle. Ponadto optymalizacja podatkowa to czynnik, który potrafił w przeszłości namieszać na rynkach finansowych. Tym razem jednak nie była ona widoczna. Przypomnę, że chodzi o sprzedaż akcji nawet ze stratą, aby zmniejszyć zysk za dany rok i tym samym zmniejszyć podatek, jaki należy zapłacić do urzędu skarbowego na PIT38.
Jednak GPW zaskoczyła i nie widać było znacznych spadków czy wyprzedaży akcji. Być może wielu inwestorów „wzięło sobie wolne” od giełdy. Mimo tego WIG20 próbował wyjść z konsolidacji górą, a wzrosty zaskoczyły inwestorów zwłaszcza na początku tygodnia.
Optymalizacja podatkowa na GPW niewidoczna
W poniedziałek wyraźnie było czuć świąteczny klimat na GPW. Zmienność najważniejszych indeksów była niewielka, a obroty małe. WIG20 zwiększył swoją wartość o 0,11% na obrocie sięgającym 465 mln zł. Jeśli chodzi o małe i średnie spółki, to tutaj sWIG80 urósł o 0,01% (25 mln zł obrotu), a mWIG40 o 0,36% (75 mln zł obrotu). Na szerokim rynku uwagę zwracały walory XTB, które biją kolejne rekordy wszech czasów, jeśli chodzi o wycenę – tego dnia wzrost o 5,02%. Zwyżki kursów zanotowały też walory RELPOL (+9,57%), SIMFABRIC (+8,19%), COGNOR (+5,88%). Na wieści o nowym programie mieszkaniowym szykowanym przez rząd urosły też akcje deweloperów np. DEVELIA (+6,25%), ATAL (+4,20%), DOMDEV (+3,59%).
We wtorek poznaliśmy kilka interesujących danych z Polski. GUS podał, że produkcja przemysłowa w listopadzie wzrosła o 4,6% rok do roku i o 2,9% w stosunku do października. Analitycy spodziewali się wzrostów odpowiednio 2,5% rok do roku i 0,4% miesiąc do miesiąca. Jak widać, dane zaskoczyły na plus. Ponadto dowiedzieliśmy się, że przeciętne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw w listopadzie 2022 roku wyniosło 6857,96 zł, czyli wzrosło o 13,9% rok do roku (analitycy oczekiwali wzrostu o 12,9%).
We wtorek po raz kolejny marazm dawał się we znaki. Nie przeszkodziło to indeksowi największych spółek zwiększyć wartość o 1,14% na obrotach, które nie przekroczyły 500 mln zł. Równie dobrze zachowywał się MWIG40 ze wzrostem o 1,27%. Na minusie skończyły dzień indeksy zrzeszające małe spółki: sWIG80 (-0,77%) i NC Index (-1,06%). Na szerokim rynku uwagę zwracały walory MLSYSTEM (-7,44%), GRODNO (-6,65%), czy KETY (-6,42%). Ta ostatnia spółka podała wstępne wyniki finansowe za IV kwartał, które nie spodobały się inwestorom. Na przyzwoitych „plusach” notowania zakończyły akcje GRUPAAZOTY (+6,44%) czy PKP CARGO (+5,06%).
Środa zakończyła się dość nieoczekiwanie na GPW. Po nijakim początku WIG20 w drugiej części dnia wyszedł dość wysoko nad kreskę. Indeks największych spółek wzrósł o 1,30%, mWIG40 o 0,90%, sWIG80 o 0,08%. Na szerokim rynku ponownie spadały walory KETY (-8,27%), a w korekcie znalazły się akcje PKPCARGO (-4,22%). Do wzrostów wróciły akcje SIMFABTIC (+17,03%). Na dużych obrotach rosły też walory ALLEGRO (+5,82%) czy LPP (+5,28%). Dobrą passę kontynuowali deweloperzy w tym: DOMDEV (+4,23%), MARVIPOL (+3,46%).
Koniec tygodnia na lekkich minusach
W czwartek napłynęły dane z USA. Liczba nowych bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych w ubiegłym tygodniu 216 tys. (konsensus 222 tys.). Podano też, że PKB za 3 kwartał wyniósł 3,2%, co jest lepsze od oczekiwań. Niestety indeksy w USA rozpoczęły dzień na dużych minusach, ale o dziwo GPW nie uległa presji dużej korekty i najważniejsze indeksy skończyły czwartek na umiarkowanych spadkach.
Sumarycznie, optymalizacja podatkowa mogła być widoczna na rynkach tego dnia. WIG20 spadł o 0,34%, mWIG40 o 0,48%, a sWIG80 o 0,56%. Korektę zanotowały spółki surowcowe: KGHM (-3,81%) czy BUMECH (-3,53%). Duży wzrost na nie wielkich obrotach (165 tys. zł) zanotowały walory PGFGROUP. Inne wzrosty nie były tak okazałe, przykładowo XTPL (+3,27%) czy IPOPEMA (+3%). Obroty na całym rynku były jeszcze niższe niż poprzedniego dnia, a inwestorzy już wyraźnie szykowali się do świąt, zamiast śledzić warszawski parkiet.
Czwartkowa sesja w USA nie zwiastowała niczego dobrego dla piątkowego dnia na GPW. Jednak warszawski parkiet po raz kolejny pokazał siłę, mimo początkowych spadków w USA. WIG20 zakończył dzień 0,01% nad poziomem z poprzedniego zamknięcia, mWIG40 spadł o 0,47%, a sWIG80 zmniejszył wartość o 0,01%. W ostatniej sesji przed świętami, uwagę zwracał naprawdę ogromny wzrost PGFGROUP (+56,15%). Mniejszymi osiągnięciami mogły się pochwalić walory ANSWEAR (+5,18%), XTPL (+5,11%) czy GETIN (+4,73%).
Hity i kity tygodnia
Optymalizacja podatkowa będzie też możliwa jeszcze do 28 grudnia włącznie. W mijającym tygodniu nie pokrzyżowała inwestorom szyku na GPW. WIG20 wzrósł o 2,24%, mWIG40 o 1,58%, a sWIG80 spadł o 1,24%. Wśród subindeksów najlepsze były:
- WIG-ODZIEZ: +8,80%,
- WIG-CHEMIA: +5,32%,
- WIG-MOTO: +4,25%,
- WIG-BANKI: +3,11%,
- WIG-NRCHOM: +3,02%.
Najgorsze subindeksy to:
- WIG-INFO: -1,75%,
- WIG-GRY: -1,67%,
- WIG-SPOZYW: -1,65%,
- WIG-LEKI: -1,51%,
- WIG-UKRAIN: -1,39%.
Najwięcej można było zarobić na walorach:
- PGFGROUP: +107,55%,
- SIMFABRIC: +15,82%,
- LARK: +15,38%,
- ANSWEAR: +15,38%,
- VISTAL: +12,57%,
- INTROL: +10,97%,
- DOMDEV: +10,20%,
- OPENFIN: +10,00%,
- LPP: +9,96%.
Najwięcej można było stracić na akcjach:
- ATLASEST: -43,69%,
- PHARMENA: -19,42%,
- PEPEES: -17,57%,
- FASTFIN: -15,97%,
- MANYDEV: -15,42%,
- STARHEDGE: -13,09%,
- PUNKPIRAT: -12,31%.
Jeśli chodzi o rynek kryptowalut, to po raz kolejny najważniejsze walory nie uległy większym zmianom, a tydzień można zaliczyć do spokojnych. Oto zmiany kryptowalut względem ostatnich siedmiu dni:
- BTC: -0,31%,
- ETH: +1,96%,
- BNB: +1,16%,
- DOGE: -4,81%,
- SHIB: -1,88%.